CU 편의점, BGF리테일 나만 믿어라.

 

BGF리테일의 투자 평가 및 재무 분석

 

1.회사 개요:

BGF리테일은 대한민국의 대표 편의점 체인인 CU를 운영하는 기업으로, 약 15,000개 이상의 점포를 운영하고 있습니다. 이 회사는 안정적인 내수 중심 사업으로 국내 소비자 시장에 깊이 뿌리내린 상태입니다. 주된 사업은 편의점 운영 외에도 간편식(HMR) 상품 제조 및 판매를 포함하며, 프랜차이즈 사업도 활발히 전개하고 있습니다​.
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2. 재무 성과:

2023년 매출은 약 ₩8.2조로, 전년 대비 성장이 있었습니다​.
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2024년 1분기에는 ₩2조의 매출과 ₩368.4억의 영업이익을 기록했고, 순이익은 ₩23.4억으로 보고되었습니다​.
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순이익 증가와 더불어 시장 점유율에서도 경쟁력을 유지하고 있으며, 특히 코로나 이후 간편식 시장이 확대되면서 더욱 성장할 가능성이 큽니다.

 

PBR : 1.8배 (최근)

ROE: 16.9% (추정)

출처: 에프앤가이드

 

재무 숫자는  좋아보이지만 추세상 ROE가 많이 내려가 주가가 부진함을 알 수 있습니다.

3. 주식 평가 및 투자 전략:
BGF리테일은 장기적인 안정성을 가진 기업으로, 편의점 산업의 특성상 경기 변동성에 크게 영향을 받지 않습니다. 다만 GS25, 세븐일레븐, 이마트24 같은 회사와의 경쟁 심화와 임대료 상승 등의 요소로 인해 이익률이 다소 감소할 수 있는 리스크가 여전히 존재하고 있습니다.

따라서 몰빵은 절대 금지입니다.

 

개인적으로 간편식 및 기타 서비스의 확장은 지속적인 수익창출 확장을 가능하게 하지 않을까 싶습니다.

 

따라서, 장기적 투자 관점에서는 안정적인 내수 시장에서 지속적인 성장이 기대되지만, 단기적인 변동성은 염두에 두고 투자 결정을 내리는 것이 좋을 듯합니다.

 

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투자 유의사항

이글은 매수추천 글이 아닙니다.

투자에 대한 책임은 본인에게 귀속됨을 명시합니다.